Wat zou er gebeurd zijn als Hitler de Tweede Wereldoorlog had gewonnen?
Het is 1964. Twintig jaar nadat de Duitsers de geallieerden verslagen hebben in Normandië zijn nazi-Duitsland en de Verenigde Staten van plan hun diplomatieke relaties te herstellen. Terwijl de hele wereld toekijkt bij dit historische moment, onderzoekt SS-detective Xavier March een serie politieke moorden. De Gestapo wil dit onderzoek dwarsbomen, maar March is vastbesloten door te zetten.
Deze film is gebaseerd op het boek door Robert Harris. Er zijn enkele verschilpunten tussen het boek en de film, bijvoorbeeld om Amerika er minder slecht te laten uitkomen. Hierdoor vinden sommigen dat de film afbreuk doet aan het boek.
In de proloog zorgt het mislukken van de D-Day-invasie ervoor dat de Verenigde Staten zich terugtrekken uit de oorlog in Europa en Dwight D. Eisenhower zich in ongenade terugtrekt. De VS zetten de Pacifische oorlog tegen Japan voort en winnen deze met behulp van atoombommen. In Europa valt Duitsland het Verenigd Koninkrijk binnen, wat resulteert in koning George VI en de rest van de koninklijke familie die in ballingschap naar Canada vluchten, waarbij Edward VIII de troon herwint terwijl Wallis Simpson koningin wordt. Winston Churchill gaat ook in ballingschap in Canada en woont daar tot zijn dood in 1953. Duitsland voegt de rest van Europa samen in het Groot-Duitse Rijk, kortweg bekend als “Germania”. De Duitse samenleving is grotendeels schoon en ordelijk – althans aan de oppervlakte – met de SS gereorganiseerd in een politiemacht in vredestijd.
Germania is verwikkeld in een eindeloze guerrillaoorlog met de Sovjet-Unie, nog steeds geleid door de 85-jarige Jozef Stalin, die tot ver in de jaren 1960 duurt. De verkiezing van de Amerikaanse president Joseph Kennedy in 1960 geeft de nazi-leiding een kans om een betere verstandhouding met de VS te bewerkstelligen. In 1964, als de 75e verjaardag van Adolf Hitler op 20 april nadert en president Kennedy naar Germania gaat voor een topontmoeting, opent de natie zijn grenzen voor Amerikaanse media.
